Como realizar a análise horizontal

A análise horizontal é uma técnica para avaliar dados financeiros ao longo de diferentes períodos. Com esse método, traders podem transformar números brutos de demonstrativos financeiros e gráficos em percepções valiosas para trading. Hoje, vamos explorar a análise horizontal e examinar suas principais características e aplicações.

Análise horizontal: significado

A análise horizontal é um método que ajuda a rastrear as mudanças nas informações financeiras ao longo do tempo. Digamos que você qeira ver como um par de moedas está se comportando. Se ele está aumentando ou perdendo valor.

Este método permite que os traders avaliem as flutuações comparando dados financeiros, como taxas de câmbio ou preços de ações em períodos de tempo específicos, como meses ou anos. Ao calcular a alteração percentual para cada ponto de dados, os traders podem medir quanto um indicador financeiro aumentou ou diminuiu em relação a um período anterior, facilitando a identificação de tendências.

Na tabela acima, cada item contábil de período é comparado com o mesmo item contábil do período base. Por exemplo:

1900 − 2400 = −500

(−500\2400) × 100% = −21%

Por exemplo, se os traders utilizarem essa abordagem para examinar a taxa de câmbio de um par de moedas de 2023 a 2024, eles poderão acompanhar se o seu valor está aumentando ou diminuindo. Isso os ajuda a identificar tendências e tomar decisões mais precisas sobre o momento de comprar ou vender.

A análise horizontal também é conhecida como análise de séries temporais. Algumas fontes referem-se a ela como análise de tendências, mas é um conceito mais amplo que inclui outros métodos. Em vez disso, a análise de tendências pode ser vista como uma parte da análise horizontal.

Aqui estão as principais características da análise horizontal:

Os traders podem identificar padrões observando os movimentos passados de preços, especialmente em pontos específicos onde os preços param, rebatem ou mudam de direção. Essas zonas são conhecidas como níveis de suporte e resistência.

Os níveis de suporte agem como uma rede de segurança para os preços, onde o interesse de compra é forte o suficiente para impedir que os preços caiam ainda mais. Por outro lado, os níveis de resistência servem como barreiras que impedem os preços de subirem ainda mais. Sabendo onde estão esses níveis, os traders podem prever movimentos futuros de preços.

Quando os preços se movem dentro de um intervalo fixo entre suporte e resistência, o mercado está em uma fase de consolidação ou acumulação, significando que não há tendência clara. No entanto, se o preço ultrapassar um nível de resistência ou cair abaixo de um nível de suporte, isso pode sinalizar uma mudança significativa no sentimento do mercado. Esses rompimentos muitas vezes levam a novas tendências, mostrando que o equilíbrio entre compradores e vendedores mudou. Ao reconhecer essas zonas, os traders podem se posicionar melhor para tomar decisões fundamentadas no comportamento histórico.

Métricas da análise horizontal

Aqui estão as principais métricas cruciais neste tipo de análise:

Fórmula da análise horizontal

A fórmula para análise horizontal é:

A fórmula da análise horizontal calcula quanto a taxa de câmbio mudou durante um período específico. Por exemplo, se o EURUSD começa o mês a 1,10 e termina a 1,15, o euro valorizou-se em relação ao dólar. Para entender a significância do movimento de preço, calculamos a alteração percentual.

Isso significa que o euro aumentou de valor cerca de 4,55% em relação ao dólar durante o mês.

Vantagens da análise horizontal

• Ajuda a identificar mudanças incomuns nas tendências. Comparar dados de diferentes períodos lado a lado facilita a identificação de mudanças incomuns nas tendências.
• Permite comparações. Você pode entender quão bem uma empresa ou investimento está se saindo em comparação com outros. Por exemplo, se você está analisando o desempenho de um par de moedas, pode ver como ele se compara a pares semelhantes.
• Fácil de usar. Identificar mudanças estranhas ou inesperadas nos dados não exige habilidades especiais. No entanto, interpretar essas mudanças pode exigir mais experiência e conhecimento.

Desvantagens da análise horizontal

• A confiabilidade depende das fontes de dados. As demonstrações financeiras podem mudar ao longo do tempo devido a ajustes em como as informações são categorizadas. Portanto, os dados iniciais coletados para a análise podem estar incorretos.
• Possibilidade de manipulação. Períodos de tempo seletivos podem distorcer os resultados, apresentando uma imagem excessivamente positiva ou negativa. Às vezes, os analistas podem manipular dados para que os resultados pareçam melhores ou piores do que realmente são.

Por exemplo, se a análise mostrar apenas os melhores meses em vez de um ano inteiro, isso pode enganá-lo quanto ao desempenho de um investimento.

Sempre use os mesmos períodos de tempo ao comparar dados. Se houver mudanças no que está sendo comparado, essas devem ser claramente indicadas.

Exemplo

Vamos analisar a taxa de câmbio EURUSD ao longo de três semanas:

Semana 1: 1,1000

Semana 2: 1,1050

Semana 3: 1,1100

Para calcular as mudanças percentuais, vamos identificar os períodos de tempo nos quais precisamos nos concentrar: da semana 1 à semana 2 e da semana 2 à semana 3.

• Da semana 1 à semana 2. Aqui está o cálculo:

Isso mostra um aumento de 4,55%.

• Da semana 2 à semana 3. Usamos a mesma fórmula para calcular o aumento percentual.

Isso indicou um aumento de 4,52%.

Confira abaixo outro exemplo de análise horizontal:

Como realizar a análise horizontal

1. Coletar dados de preços

• Selecione um par de moedas, por exemplo, EURUSD.
• Colete dados de preços ao longo de um período específico, como diário, semanal ou mensal.
• Mantenha os intervalos consistentes. Se estiver a analisar dados mensais, colete o preço de fechamento de cada um dos últimos seis meses.

2. Escolha um método de análise

• Comparação direta. Compara preços entre dois períodos. Se o EURUSD estava a 1,10 no mês passado e a 1,15 neste mês, o euro se fortaleceu em relação ao dólar.
• Análise de variação. Mede quanto o preço mudou e em que direção. Se o EURUSD moveu de 1,10 para 1,15, a variação é +0,05. Este método também pode acompanhar com que frequência os preços sobem ou descem dentro do período de tempo.
• Cálculo de mudança percentual. Expressa o movimento do preço como uma porcentagem. Se o EURUSD aumentou de 1,10 para 1,15, a mudança percentual é:

(1,15 – 1,10/1,10) × 100 = 4,55%

Isso significa que o euro se valorizou cerca de 4,55% em relação ao dólar durante esse período.

Agora que você analisou os dados, é hora de procurar por tendências e padrões. Faça a si mesmo perguntas específicas para guiar sua análise:

• Como o EURUSD reagiu às notícias econômicas nos últimos seis meses?
• O par de moedas se fortalece após certos relatórios econômicos como dados de emprego ou crescimento do PIB?
• A moeda enfraquece durante eventos geopolíticos específicos?

Procure por padrões recorrentes para entender como os fatores externos influenciam os movimentos de preço. Este insight pode ajudar a refinar estratégias de trading e melhorar a tomada de decisões.

Considerações finais

• A análise horizontal estuda dados financeiros para rastrear mudanças no valor das moedas ao longo do tempo.
• Como parte da análise horizontal, os analistas comparam taxas de câmbio de diferentes períodos para identificar tendências de valor.
• A análise envolve calcular mudanças percentuais para avaliar a escala das flutuações.
• Ajuda a identificar níveis de preço chave, como suporte e resistência, onde os preços podem parar ou reverter.
• Reconhecer esses padrões auxilia os traders a tomar decisões fundamentadas de compra ou venda.